ADX-Indikator: So messen Sie die Trendstärke vor dem Einstieg

Ein großer Teil der Trading-Strategien funktioniert gut in Trends und schlecht in Seitwärtsmärkten, oder umgekehrt. Das Problem ist, vor dem Einstieg zu wissen, in welcher der beiden Situationen Sie sich befinden. Genau darauf versucht der ADX eine Antwort zu geben.

Was der ADX misst

Der ADX (Average Directional Index, durchschnittlicher Richtungsindex) wurde von J. Welles Wilder entwickelt und misst die Stärke des Trends auf einer Skala von 0 bis 100. Er zeigt nicht die Richtung an: Ein hoher ADX kann sowohl einen starken Anstieg als auch einen starken Rückgang begleiten.

Die Richtung ergibt sich aus zwei Linien, die normalerweise zusammen mit ihm angezeigt werden:

• +DI (positiver Richtungsindikator): misst die Stärke von Aufwärtsbewegungen.
• -DI (negativer Richtungsindikator): misst die Stärke von Abwärtsbewegungen.

Wenn der +DI über dem -DI liegt, dominieren die Käufer. Wenn der -DI darüber liegt, dominieren die Verkäufer. Der ADX zeigt, wie stark diese Dominanz ist.

Wie er im Wesentlichen berechnet wird

In jeder Periode vergleicht der Indikator das aktuelle Hoch und Tief mit denen der vorherigen Periode. Wenn das Hoch stärker gestiegen ist, als das Tief gefallen ist, wird eine positive Richtungsbewegung gezählt. Im umgekehrten Fall eine negative. Diese Bewegungen werden durch die tatsächliche Handelsspanne der Periode, die true range, geteilt und geglättet, normalerweise über 14 Perioden, wodurch +DI und -DI entstehen.

Der ADX ist der geglättete Durchschnitt der Differenz zwischen den beiden Linien im Verhältnis zu ihrer Summe. Wenn sich eine Linie stark von der anderen entfernt, steigt der ADX. Wenn sie eng beieinander verlaufen, fällt der ADX.

Wie man die Niveaus liest

Die folgenden Niveaus sind Marktkonventionen, keine starren Regeln, dienen aber als Ausgangspunkt:

Genauso wichtig wie das Niveau ist die Neigung. Ein steigender ADX bedeutet, dass der Trend an Stärke gewinnt. Ein fallender ADX von einem hohen Niveau aus bedeutet nachlassende Stärke, auch wenn sich der Kurs noch in dieselbe Richtung bewegt.

Wie man ihn in der Praxis nutzt

Als Filter. Die einfachste und nützlichste Anwendung. Bevor Sie einem Signal einer Trendstrategie folgen, etwa einem gleitenden Durchschnitts-Crossover oder einem Ausbruch, prüfen Sie den ADX. Wenn er unter 20 liegt, hat das Signal eine höhere Wahrscheinlichkeit zu scheitern und kann ignoriert werden.

Zur Auswahl der Strategie. Ein niedriger ADX begünstigt das Handeln der Extreme einer Range mit Oszillatoren wie dem Stochastik-Oszillator oder dem RSI. Ein hoher ADX begünstigt es, der Bewegung zu folgen und Trades gegen sie zu vermeiden.

Mit dem Crossover der DI-Linien. Wenn der +DI den -DI nach oben kreuzt, während der ADX über 20 liegt und steigt, ist das ein klassisches Signal für den Beginn eines Aufwärtstrends. Das umgekehrte Crossover signalisiert den Beginn eines Abwärtstrends.

Zur Steuerung des Ausstiegs. Wenn der ADX nach einem Anstieg über 40 nach unten dreht, kann der Trend kurz vor dem Ende oder vor einer Pause stehen. Das ist ein guter Zeitpunkt, um Gewinne zu schützen, indem der Stop enger gesetzt wird.

Grenzen

• Verzögerung. Da der ADX ein geglätteter Durchschnitt ist, bestätigt er den Trend erst, nachdem er begonnen hat. Er eignet sich nicht dazu, den exakten Beginn der Bewegung zu erwischen.
• Zeigt allein keine Richtung an. Ein ADX von 45 in einem starken Abwärtstrend ist ein sehr schlechter Grund zu kaufen.
• Nachrichten verzerren die Lesart. Ein Kurssprung aufgrund einer Wirtschaftszahl lässt den ADX für einige Perioden ansteigen, ohne dass wirklich ein Trend besteht.

So ist es bei Safirion

Sie können den ADX auf den Chart jedes der mehr als 130 Assets von Safirion anwenden und die Periode anpassen. Eine nützliche Übung ist, im Demokonto zu markieren, wie viele Signale Ihrer Strategie bei einem ADX unter 20 aufgetreten sind und wie viele davon funktioniert haben. Diese Zahl zeigt meist schnell, wie viel Geld der Filter spart.

Risikohinweis: Der Handel mit gehebelten Produkten birgt ein erhebliches Verlustrisiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Technische Indikatoren garantieren kein Ergebnis. Handeln Sie nur mit Kapital, dessen Verlust Sie sich leisten können.