ADX-indikator: så mäter du trendstyrkan innan du går in

En stor del av alla tradingstrategier fungerar bra i trend och dåligt i sidledes marknad, eller tvärtom. Problemet är att veta vilken av de två du befinner dig i innan du går in. Det är precis detta ADX försöker svara på.

Vad ADX mäter

ADX (Average Directional Index, eller genomsnittligt riktningsindex) skapades av J. Welles Wilder och mäter trendens styrka på en skala från 0 till 100. Den anger inte riktningen: ett högt ADX kan följa både en stark uppgång och en stark nedgång.

Riktningen kommer från två linjer som brukar visas tillsammans med den:

• +DI (positiv riktningsindikator): mäter styrkan i uppåtrörelser.
• -DI (negativ riktningsindikator): mäter styrkan i nedåtrörelser.

När +DI ligger över -DI dominerar köparna, när -DI ligger över dominerar säljarna. ADX visar hur stark den dominansen är.

Hur den beräknas, i stora drag

För varje period jämför indikatorn aktuell högsta och lägsta nivå med föregående periods. Om högsta nivån har stigit mer än lägsta nivån har fallit räknas en positiv riktningsrörelse, i motsatt fall en negativ. Dessa rörelser delas med periodens verkliga intervall (true range) och jämnas ut, normalt över 14 perioder, vilket bildar +DI och -DI.

ADX är det utjämnade genomsnittet av skillnaden mellan de två linjerna i förhållande till deras summa. När en linje rör sig långt bort från den andra stiger ADX. När de rör sig nära varandra faller ADX.

Så läser du nivåerna

Nivåerna nedan är marknadskonventioner, inte fasta regler, men de fungerar som en utgångspunkt:

Lika viktig som nivån är lutningen. Stigande ADX betyder att trenden får mer styrka. Fallande ADX från en hög nivå betyder att styrkan avtar, även om priset fortfarande rör sig i samma riktning.

Så använder du den i praktiken

Som filter. Den enklaste och mest användbara tillämpningen. Innan du följer en signal från en trendstrategi (ett glidande medelvärdeskors, ett utbrott), kontrollera ADX. Om den ligger under 20 har signalen större risk att misslyckas och kan ignoreras.

För att välja strategi. Låg ADX gynnar handel vid ytterkanterna av ett intervall med oscillatorer, som Stokastisk oscillator eller RSI. Hög ADX gynnar att följa rörelsen och undvika att handla mot den.

Med korsning av DI-linjerna. När +DI korsar upp över -DI med ADX över 20 och stigande är det en klassisk signal om början på en uppgång. Den omvända korsningen signalerar början på en nedgång.

För att hantera utgången. När ADX vänder ned efter att ha passerat 40 kan trenden vara nära sitt slut eller en paus. Det är ett bra tillfälle att skydda vinst genom att tajta till stoppen.

Begränsningar

• Fördröjning. Eftersom ADX är ett utjämnat genomsnitt bekräftar den trenden efter att den har börjat. Den är inte till för att fånga rörelsens exakta start.
• Visar inte riktning på egen hand. Ett ADX på 45 i en stark nedgång är ett mycket dåligt skäl att köpa.
• Nyheter stör avläsningen. Ett prishopp på grund av en ekonomisk siffra blåser upp ADX under några perioder utan att det finns en verklig trend.

Så fungerar det hos Safirion

Du kan lägga ADX på diagrammet för vilken som helst av Safirions över 130 tillgångar och justera perioden. En nyttig övning är att på demokontot markera hur många signaler från din strategi som uppstod med ADX under 20 och hur många av dem som fungerade. Den siffran brukar snabbt visa hur mycket pengar filtret sparar.

Riskvarning: Handel med hävstångsprodukter innebär en betydande risk för förlust och kanske inte passar alla investerare. Tekniska indikatorer garanterar inte resultat. Handla endast med kapital som du har råd att förlora.