Indicateur ADX : comment mesurer la force de la tendance avant d’entrer

Une grande partie des stratégies de trading fonctionne bien en tendance et mal en marché latéral, ou l’inverse. Le problème est de savoir dans lequel des deux vous vous trouvez avant d’entrer. C’est exactement ce à quoi l’ADX tente de répondre.

Ce que mesure l’ADX

L’ADX (Average Directional Index, ou indice directionnel moyen) a été créé par J. Welles Wilder et mesure la force de la tendance, sur une échelle de 0 à 100. Il n’indique pas la direction : un ADX élevé peut accompagner aussi bien une forte hausse qu’une forte baisse.

La direction vient de deux lignes qui apparaissent généralement avec lui :

• +DI (indicateur directionnel positif) : mesure la force des mouvements haussiers.
• -DI (indicateur directionnel négatif) : mesure la force des mouvements baissiers.

Lorsque le +DI est au-dessus du -DI, les acheteurs dominent ; lorsque le -DI est au-dessus, ce sont les vendeurs. L’ADX indique à quel point cette domination est forte.

Comment il est calculé, dans les grandes lignes

À chaque période, l’indicateur compare le plus haut et le plus bas actuels avec ceux de la période précédente. Si le plus haut a davantage monté que le plus bas n’a baissé, il comptabilise un mouvement directionnel positif ; dans le cas inverse, un mouvement négatif. Ces mouvements sont divisés par l’amplitude réelle de la période (le true range) et lissés, généralement sur 14 périodes, pour former le +DI et le -DI.

L’ADX est la moyenne lissée de la différence entre les deux lignes par rapport à leur somme. Lorsqu’une ligne s’éloigne fortement de l’autre, l’ADX monte. Lorsqu’elles évoluent ensemble, l’ADX baisse.

Comment lire les niveaux

Les niveaux ci-dessous sont des conventions de marché, pas des règles strictes, mais ils servent de point de départ :

Tout aussi importante que le niveau, il y a l’inclinaison. Un ADX qui monte signifie que la tendance gagne en force. Un ADX qui baisse depuis un niveau élevé signifie une perte de force, même si le prix évolue encore dans la même direction.

Comment l’utiliser en pratique

Comme filtre. C’est l’usage le plus simple et le plus utile. Avant de suivre un signal de stratégie de tendance (un croisement de moyennes, une cassure), vérifiez l’ADX. S’il est en dessous de 20, le signal a plus de chances d’échouer et peut être ignoré.

Pour choisir la stratégie. Un ADX bas favorise le trading des extrêmes d’un range avec des oscillateurs, comme le Stochastique ou le RSI. Un ADX élevé favorise l’accompagnement du mouvement et évite de trader contre lui.

Avec le croisement des lignes DI. Le +DI qui croise au-dessus du -DI avec un ADX au-dessus de 20 et en hausse est un signal classique de début de hausse. Le croisement inverse signale un début de baisse.

Pour gérer la sortie. Lorsque l’ADX se retourne à la baisse après avoir dépassé 40, la tendance peut être proche de sa fin ou d’une pause. C’est un bon moment pour protéger le profit en resserrant le stop.

Limites

• Retard. Comme il s’agit d’une moyenne lissée, l’ADX confirme la tendance après son démarrage. Il ne sert pas à capter le tout début exact du mouvement.
• Il n’indique pas la direction à lui seul. Un ADX de 45 dans une forte baisse est une très mauvaise raison d’acheter.
• Les nouvelles perturbent la lecture. Un saut de prix dû à une statistique économique gonfle l’ADX pendant quelques périodes sans qu’il existe une véritable tendance.

Comment cela fonctionne chez Safirion

Vous pouvez appliquer l’ADX au graphique de n’importe lequel des plus de 130 actifs de Safirion et ajuster la période. Un exercice utile consiste à noter, sur le compte démo, combien de signaux de votre stratégie se sont produits avec un ADX en dessous de 20 et combien d’entre eux ont fonctionné. Ce chiffre montre souvent rapidement combien d’argent le filtre permet d’économiser.

Avertissement sur les risques : Trader des produits à effet de levier implique un risque important de perte et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. Les indicateurs techniques ne garantissent pas de résultat. Tradez uniquement avec un capital que vous pouvez vous permettre de perdre.