Indicador ADX: como medir a força da tendência antes de entrar

Boa parte das estratégias de trading funciona bem em tendência e mal em mercado lateral, ou o contrário. O problema é saber em qual dos dois você está antes de entrar. É exatamente isso que o ADX tenta responder.

O que o ADX mede

O ADX (Average Directional Index, ou índice direcional médio) foi criado por J. Welles Wilder e mede a força da tendência, numa escala de 0 a 100. Ele não informa a direção: um ADX alto pode acompanhar tanto uma alta forte quanto uma queda forte.

A direção vem de duas linhas que costumam aparecer junto com ele:

• +DI (indicador direcional positivo): mede a força dos movimentos de alta.
• -DI (indicador direcional negativo): mede a força dos movimentos de baixa.

Quando o +DI está acima do -DI, os compradores dominam; quando o -DI está acima, os vendedores. O ADX diz o quanto esse domínio é forte.

Como ele é calculado, em linhas gerais

A cada período, o indicador compara a máxima e a mínima atuais com as do período anterior. Se a máxima subiu mais do que a mínima caiu, conta um movimento direcional positivo; no caso oposto, negativo. Esses movimentos são divididos pela amplitude real do período (o true range) e suavizados, normalmente em 14 períodos, formando o +DI e o -DI.

O ADX é a média suavizada da diferença entre as duas linhas em relação à soma delas. Quando uma linha se afasta muito da outra, o ADX sobe. Quando elas andam juntas, o ADX cai.

Como ler os níveis

Os níveis abaixo são convenções de mercado, não regras rígidas, mas servem como ponto de partida:

Tão importante quanto o nível é a inclinação. ADX subindo significa tendência ganhando força. ADX caindo a partir de um nível alto significa perda de força, mesmo que o preço ainda esteja andando na mesma direção.

Como usar na prática

Como filtro. O uso mais simples e mais útil. Antes de seguir um sinal de estratégia de tendência (um cruzamento de médias, um rompimento), confira o ADX. Se ele estiver abaixo de 20, o sinal tem mais chance de falhar e pode ser ignorado.

Para escolher a estratégia. ADX baixo favorece operar os extremos de uma faixa com osciladores, como o Estocástico ou o IFR. ADX alto favorece acompanhar o movimento e evitar operar contra ele.

Com o cruzamento das linhas DI. O +DI cruzando para cima do -DI com o ADX acima de 20 e subindo é um sinal clássico de início de alta. O cruzamento inverso, de início de baixa.

Para administrar a saída. Quando o ADX vira para baixo depois de passar de 40, a tendência pode estar perto do fim ou de uma pausa. É um bom momento para proteger lucro, apertando o stop.

Limitações

• Atraso. Por ser uma média suavizada, o ADX confirma a tendência depois que ela começou. Ele não serve para pegar o início exato do movimento.
• Não aponta direção sozinho. Um ADX de 45 numa queda forte é um péssimo motivo para comprar.
• Notícias bagunçam a leitura. Um salto de preço por causa de um dado econômico infla o ADX por alguns períodos sem que exista tendência de verdade.

Como é na Safirion

Você pode aplicar o ADX ao gráfico de qualquer um dos mais de 130 ativos da Safirion e ajustar o período. Um exercício útil é marcar, na conta demo, quantos sinais da sua estratégia aconteceram com ADX abaixo de 20 e quantos deles funcionaram. Esse número costuma mostrar rápido quanto dinheiro o filtro economiza.

Aviso de risco: Operar produtos alavancados envolve risco significativo de perda e pode não ser adequado a todos os investidores. Indicadores técnicos não garantem resultado. Opere apenas com capital que você pode se permitir perder.