Indicador ADX: cómo medir la fuerza de la tendencia antes de entrar

Buena parte de las estrategias de trading funciona bien en tendencia y mal en mercado lateral, o al contrario. El problema es saber en cuál de los dos está antes de entrar. Eso es exactamente lo que el ADX intenta responder.

Qué mide el ADX

El ADX (Average Directional Index, o índice direccional medio) fue creado por J. Welles Wilder y mide la fuerza de la tendencia, en una escala de 0 a 100. No informa la dirección: un ADX alto puede acompañar tanto una subida fuerte como una caída fuerte.

La dirección viene de dos líneas que suelen aparecer junto con él:

• +DI (indicador direccional positivo): mide la fuerza de los movimientos alcistas.
• -DI (indicador direccional negativo): mide la fuerza de los movimientos bajistas.

Cuando el +DI está por encima del -DI, dominan los compradores, cuando el -DI está por encima, los vendedores. El ADX indica qué tan fuerte es ese dominio.

Cómo se calcula, en líneas generales

En cada período, el indicador compara el máximo y el mínimo actuales con los del período anterior. Si el máximo subió más de lo que bajó el mínimo, cuenta un movimiento direccional positivo, en el caso opuesto, negativo. Estos movimientos se dividen por el rango real del período (el true range) y se suavizan, normalmente en 14 períodos, formando el +DI y el -DI.

El ADX es la media suavizada de la diferencia entre las dos líneas en relación con su suma. Cuando una línea se aleja mucho de la otra, el ADX sube. Cuando se mueven juntas, el ADX baja.

Cómo leer los niveles

Los niveles siguientes son convenciones de mercado, no reglas rígidas, pero sirven como punto de partida:

Tan importante como el nivel es la inclinación. ADX subiendo significa que la tendencia gana fuerza. ADX bajando desde un nivel alto significa pérdida de fuerza, aunque el precio todavía se esté moviendo en la misma dirección.

Cómo usarlo en la práctica

Como filtro. El uso más simple y más útil. Antes de seguir una señal de estrategia de tendencia (un cruce de medias, una ruptura), revise el ADX. Si está por debajo de 20, la señal tiene más probabilidad de fallar y puede ignorarse.

Para elegir la estrategia. Un ADX bajo favorece operar los extremos de un rango con osciladores, como el Estocástico o el RSI. Un ADX alto favorece acompañar el movimiento y evitar operar en su contra.

Con el cruce de las líneas DI. El +DI cruzando por encima del -DI con el ADX por encima de 20 y subiendo es una señal clásica de inicio de subida. El cruce inverso, de inicio de bajada.

Para administrar la salida. Cuando el ADX gira hacia abajo después de superar 40, la tendencia puede estar cerca del final o de una pausa. Es un buen momento para proteger ganancias, ajustando el stop.

Limitaciones

• Retraso. Al ser una media suavizada, el ADX confirma la tendencia después de que comenzó. No sirve para captar el inicio exacto del movimiento.
• No señala dirección por sí solo. Un ADX de 45 en una caída fuerte es un pésimo motivo para comprar.
• Las noticias alteran la lectura. Un salto de precio por causa de un dato económico infla el ADX durante algunos períodos sin que exista una tendencia real.

Cómo es en Safirion

Puede aplicar el ADX al gráfico de cualquiera de los más de 130 activos de Safirion y ajustar el período. Un ejercicio útil es marcar, en la cuenta demo, cuántas señales de su estrategia ocurrieron con ADX por debajo de 20 y cuántas funcionaron. Ese número suele mostrar rápido cuánto dinero ahorra el filtro.

Aviso de riesgo: Operar productos apalancados implica un riesgo significativo de pérdida y puede no ser adecuado para todos los inversionistas. Los indicadores técnicos no garantizan resultados. Opere solo con capital que pueda permitirse perder.