MACD, Stochastik und Parabolic SAR: Was jeder misst und wie man alle drei gemeinsam nutzt

MACD, Stochastik und Parabolic SAR gehören zu den meistgenutzten Indikatoren auf jeder Trading-Plattform, und oft sieht man alle drei übereinander im selben Chart. Das Problem ist, dass viele Trader die drei verwenden, ohne zu wissen, was jeder einzelne berechnet, und am Ende dieselbe Information dreimal lesen, in dem Glauben, drei Bestätigungen zu haben.

Die gute Nachricht ist: Sie messen unterschiedliche Dinge. Wer das versteht, kann ein Set aufbauen, in dem jeder Indikator eine klare Funktion hat.

MACD: die Stärke der Bewegung

Der MACD (Moving Average Convergence Divergence) vergleicht zwei exponentielle gleitende Durchschnitte des Preises. In der gängigsten Einstellung:

• MACD-Linie: exponentieller Durchschnitt über 12 Perioden minus den über 26 Perioden.
• Signallinie: exponentieller Durchschnitt über 9 Perioden der MACD-Linie selbst.
• Histogramm: der Abstand zwischen den beiden Linien, als Balken dargestellt.

Wenn sich der kurze Durchschnitt nach oben vom langen entfernt, gewinnt die Aufwärtsbewegung an Kraft und der MACD steigt. Wenn sich die Durchschnitte annähern, verliert der Impuls an Schwung, auch wenn der Preis noch steigt.

Meistgenutzte Signale: das Kreuzen der MACD-Linie über die Signallinie (Kauf) oder darunter (Verkauf), der Durchgang durch die Nulllinie und die Divergenz, wenn der Preis ein höheres Hoch bildet und der MACD ein niedrigeres Hoch, ein Zeichen dafür, dass die Aufwärtsbewegung an Kraft verliert.

Begrenzung: Da der MACD aus gleitenden Durchschnitten besteht, kommt er verzögert. In Seitwärtsmärkten wiederholen sich die Kreuzungen, und fast alle schlagen fehl.

Stochastik-Oszillator: wo der Preis in der jüngsten Spanne liegt

Die Stochastik beantwortet eine einfache Frage: Liegt der aktuelle Schlusskurs nahe am Hoch oder am Tief der letzten Perioden? Das Ergebnis reicht von 0 bis 100.

• %K: Position des Schlusskurses innerhalb der Spanne zwischen Tief und Hoch der letzten 14 Perioden.
• %D: gleitender Durchschnitt über 3 Perioden von %K, der als Signallinie dient.

Werte über 80 zeigen, dass der Preis nahe am oberen Ende der jüngsten Spanne schließt, der sogenannten überkauften Zone. Unter 20 liegt er nahe am unteren Ende, der überverkauften Zone.

Die Falle: Überkauft ist kein Verkaufsauftrag. In einem starken Aufwärtstrend kann die Stochastik lange über 80 bleiben, und wer jedes Mal verkauft, wenn sie dort ankommt, handelt gegen den Markt. Das nützlichere Signal ist das Kreuzen von %K mit %D beim Verlassen dieser Zonen, vorzugsweise in Richtung des übergeordneten Trends.

Parabolic SAR: der Trend als Trailing-Stop

Der SAR (Stop and Reverse) erscheint im Chart als Abfolge von Punkten. Unter dem Preis zeigt er einen Aufwärtstrend an, darüber einen Abwärtstrend. Wenn der Preis die Punkte kreuzt, „dreht“ der Indikator auf die andere Seite.

Mit jedem neuen Extrem des Preises nähern sich die Punkte schneller an, aufgrund eines Beschleunigungsfaktors, der normalerweise bei 0,02 beginnt und bis 0,20 steigt. Deshalb funktioniert er gut als Trailing-Stop: Er begleitet den Trend und zieht sich enger zusammen, während dieser voranschreitet.

Begrenzung: In einem richtungslosen Markt dreht der SAR ständig von einer Seite zur anderen und erzeugt eine Folge von Signalen, die nirgendwohin führen.

Wie man die drei ohne doppeltes Signal kombiniert

Die Idee ist, jedem Indikator eine andere Funktion zu geben:

1. Richtung mit dem MACD. MACD-Linie über null und über der Signallinie: nur nach Käufen suchen. Darunter: nur Verkäufe.
2. Timing mit der Stochastik. In einer vom MACD definierten Aufwärtsrichtung warten, bis die Stochastik in die Nähe von 20 zurückfällt und nach oben kreuzt. Das ist der Rücksetzer innerhalb des Trends.
3. Ausstieg mit dem SAR. Nach dem Einstieg die SAR-Punkte als Stop-Referenz nutzen und den Ausstieg entsprechend ihrer Bewegung nachziehen.

Ein Beispiel: Der MACD liegt im Ein-Stunden-Chart über null. Der Preis setzt zurück, die Stochastik fällt auf 18 und kreuzt nach oben. Der Einstieg ist ein Kauf, mit anfänglichem Stop unter dem letzten Tief. Wenn die Aufwärtsbewegung wieder einsetzt, wechseln die SAR-Punkte unter den Preis und steigen mit jeder Kerze, die Position wird geschlossen, wenn der Preis unter ihnen schließt.

Häufige Fehler

• Ähnliche Indikatoren addieren. MACD und ein weiterer gleitender Durchschnitt sagen fast dasselbe aus, drei gleiche „Bestätigungen“ bleiben im Grunde nur eine.
• Den Standardparameter ohne Testen verwenden. 12, 26 und 9 funktionieren als Ausgangspunkt, nicht als Regel für jeden Vermögenswert und jeden Zeitrahmen.
• Den Zeitrahmen ignorieren. Ein Signal im 1-Minuten-Chart wiegt deutlich weniger als dasselbe Signal im Tageschart.
• Die Kosten vergessen. Je mehr Signale Sie handeln, desto mehr Spread zahlen Sie.

Wie es bei Safirion ist

Alle drei Indikatoren sind direkt im Chart der Safirion Plattform verfügbar, mit anpassbaren Parametern. Der beste Weg, das Verhalten jedes einzelnen kennenzulernen, ist, sie im Demokonto auf den Vermögenswert und den Zeitrahmen anzuwenden, den Sie handeln möchten, und zu notieren, wie viele Signale funktioniert hätten, bevor Sie echtes Geld riskieren. Mit festem Spread sind die Kosten jedes Einstiegs vor dem Klick bekannt.

Risikohinweis: Der Handel mit gehebelten Produkten birgt ein erhebliches Verlustrisiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Technische Indikatoren garantieren kein Ergebnis. Handeln Sie nur mit Kapital, dessen Verlust Sie sich leisten können.