Indicatore ADX: come misurare la forza del trend prima di entrare

Buona parte delle strategie di trading funziona bene in trend e male nei mercati laterali, o viceversa. Il problema è sapere in quale delle due situazioni ti trovi prima di entrare. È esattamente a questo che l'ADX cerca di rispondere.

Cosa misura l'ADX

L'ADX (Average Directional Index, o indice direzionale medio) è stato creato da J. Welles Wilder e misura la forza del trend, su una scala da 0 a 100. Non indica la direzione: un ADX alto può accompagnare sia un forte rialzo sia un forte ribasso.

La direzione viene da due linee che di solito compaiono insieme a esso:

• +DI (indicatore direzionale positivo): misura la forza dei movimenti rialzisti.
• -DI (indicatore direzionale negativo): misura la forza dei movimenti ribassisti.

Quando il +DI è sopra il -DI, dominano i compratori; quando il -DI è sopra, i venditori. L'ADX indica quanto è forte questo dominio.

Come viene calcolato, in linee generali

A ogni periodo, l'indicatore confronta il massimo e il minimo attuali con quelli del periodo precedente. Se il massimo è salito più di quanto il minimo sia sceso, conta un movimento direzionale positivo; nel caso opposto, negativo. Questi movimenti vengono divisi per l'ampiezza reale del periodo (il true range) e smussati, normalmente su 14 periodi, formando il +DI e il -DI.

L'ADX è la media smussata della differenza tra le due linee rispetto alla loro somma. Quando una linea si allontana molto dall'altra, l'ADX sale. Quando si muovono insieme, l'ADX scende.

Come leggere i livelli

I livelli sotto sono convenzioni di mercato, non regole rigide, ma servono come punto di partenza:

Importante quanto il livello è la pendenza. Un ADX in salita significa che il trend sta guadagnando forza. Un ADX in discesa da un livello alto significa perdita di forza, anche se il prezzo si sta ancora muovendo nella stessa direzione.

Come usarlo nella pratica

Come filtro. L'uso più semplice e più utile. Prima di seguire un segnale di una strategia di trend (un incrocio di medie, un breakout), controlla l'ADX. Se è sotto 20, il segnale ha più probabilità di fallire e può essere ignorato.

Per scegliere la strategia. Un ADX basso favorisce operare gli estremi di un range con oscillatori, come lo Stocastico o l'RSI. Un ADX alto favorisce seguire il movimento ed evitare di operare contro di esso.

Con l'incrocio delle linee DI. Il +DI che incrocia al rialzo il -DI con l'ADX sopra 20 e in salita è un segnale classico di inizio di un rialzo. L'incrocio inverso, di inizio di un ribasso.

Per gestire l'uscita. Quando l'ADX gira verso il basso dopo aver superato 40, il trend può essere vicino alla fine o a una pausa. È un buon momento per proteggere il profitto, stringendo lo stop.

Limiti

• Ritardo. Essendo una media smussata, l'ADX conferma il trend dopo che è iniziato. Non serve a cogliere l'inizio esatto del movimento.
• Da solo non indica la direzione. Un ADX a 45 in un forte ribasso è un pessimo motivo per comprare.
• Le notizie confondono la lettura. Un salto di prezzo causato da un dato economico gonfia l'ADX per alcuni periodi senza che esista un vero trend.

Com'è su Safirion

Puoi applicare l'ADX al grafico di uno qualsiasi degli oltre 130 asset di Safirion e regolare il periodo. Un esercizio utile è segnare, nel conto demo, quanti segnali della tua strategia si sono verificati con ADX sotto 20 e quanti hanno funzionato. Questo numero di solito mostra rapidamente quanto denaro il filtro fa risparmiare.

Avviso di rischio: Il trading su prodotti con leva comporta un rischio significativo di perdita e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. Gli indicatori tecnici non garantiscono risultati. Opera solo con capitale che puoi permetterti di perdere.