ตลาดขาขึ้นและตลาดขาลง: วิธีสังเกตแต่ละช่วงและปรับการเทรด

ผู้ที่ติดตามตลาดมักได้ยินอยู่ตลอดว่า "เราอยู่ในตลาดขาขึ้น" หรือว่า "หมีกลับมาแล้ว" คำเหล่านี้อาจฟังดูเหมือนเรื่องเล่าพื้นบ้าน แต่จริง ๆ แล้วอธิบายสิ่งที่เป็นรูปธรรม: ทิศทางหลักของราคาในช่วงหลายเดือน บางครั้งหลายปี และทิศทางนี้เปลี่ยนแทบทุกอย่างในทางปฏิบัติ ตั้งแต่ขนาดสถานะไปจนถึงตำแหน่งที่เหมาะสมในการวาง stop

คู่มือนี้อธิบายว่าอะไรคือสิ่งที่กำหนดแต่ละช่วง วิธีแยกการร่วงชั่วคราวออกจากการเปลี่ยนรอบวัฏจักร และสิ่งที่ควรปรับในการเทรดเมื่อภาพตลาดเปลี่ยนไป

ชื่อกระทิงและหมีมาจากไหน

คำอธิบายที่ถูกพูดถึงบ่อยที่สุดคือวิธีที่สัตว์แต่ละชนิดโจมตี กระทิง (ภาษาอังกฤษคือ bull) ใช้เขาพุ่งแทงจากล่างขึ้นบน หมี (bear) ใช้อุ้งเท้าฟาดลงจากบนลงล่าง ด้วยเหตุนี้ตลาดขาขึ้นจึงถูกเรียกว่า bull market และตลาดขาลงเรียกว่า bear market โดยต่อยอดความหมาย คนที่เดิมพันกับการขึ้นคือ "ฝั่งซื้อ" หรือ bullish และคนที่เดิมพันกับการลงคือ "ฝั่งขาย" หรือ bearish

อะไรคือสิ่งที่กำหนดแต่ละช่วง

ไม่มีกฎหมายใดประกาศอย่างเป็นทางการว่าตลาดขาขึ้นหรือตลาดขาลงเริ่มต้นเมื่อใด มีเพียงแนวปฏิบัติที่นิยมใช้ และแนวปฏิบัติที่สื่อการเงินใช้กันมากที่สุดสำหรับดัชนีหุ้นคือ: การปรับลง 20% หรือมากกว่าจากยอดสูงสุดล่าสุดมักถูกเรียกว่าตลาดขาลง และการปรับขึ้น 20% จากจุดต่ำสุดล่าสุดเรียกว่าตลาดขาขึ้น

ตัวเลขนี้มีประโยชน์ในฐานะจุดอ้างอิง แต่สิ่งที่สำคัญสำหรับผู้เทรดคือโครงสร้างของกราฟ:

• ตลาดขาขึ้น: ทำยอดสูงและจุดต่ำสูงขึ้นเรื่อย ๆ ทุกการย่อตัวหยุดก่อนหลุดจุดต่ำเดิม แล้วราคากลับขึ้นต่อ
• ตลาดขาลง: ทำยอดสูงและจุดต่ำต่ำลงเรื่อย ๆ ทุกการรีบาวด์อ่อนแรงก่อนถึงยอดสูงเดิม
• ตลาดไซด์เวย์: ไม่ใช่ทั้งสองแบบ ราคาแกว่งอยู่ในกรอบโดยไม่ทะลุทั้งยอดสูงหรือจุดต่ำ

การปรับฐานไม่ใช่ตลาดขาลง

ไม่มีตลาดใดขึ้นเป็นเส้นตรง ภายในขาขึ้นระยะยาวจะมีการย่อตัว 5%, 10%, บางครั้งมากกว่านั้นเล็กน้อย ซึ่งตลาดเรียกว่า การปรับฐาน สิ่งเหล่านี้ทำให้ตกใจ แต่ไม่ได้เปลี่ยนโครงสร้าง: หากจุดต่ำเดิมยังยืนได้และราคากลับไปทำยอดสูงใหม่ แนวโน้มก็ยังคงอยู่

ด้านตรงข้ามก็ทำให้เข้าใจผิดได้เช่นกัน ภายในตลาดขาลงจะมีการขึ้นแรงและเร็วเกิดขึ้น เรียกว่า รีบาวด์ (ภาษาอังกฤษคือ bear market rally) มันมักดึงดูดคนที่คิดว่าจุดต่ำสุดมาถึงแล้ว และหลายครั้งจบลงก่อนที่จะผ่านยอดสูงเดิม รีบาวด์จะกลายเป็นการเปลี่ยนช่วงก็ต่อเมื่อโครงสร้างเปลี่ยนจริง ๆ

สัญญาณที่ช่วยสังเกตช่วงตลาด

ไม่มีสัญญาณใดสัญญาณเดียวที่ตอบได้ครบ แต่เมื่อดูร่วมกัน สัญญาณบางอย่างให้ภาพที่สมเหตุสมผล:

• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว ราคาที่อยู่เหนือค่าเฉลี่ย 200 งวด และค่าเฉลี่ยที่ลาดขึ้น บ่งชี้ช่วงขาขึ้น ส่วนทางตรงกันข้ามบ่งชี้ช่วงขาลง
• ยอดสูงและจุดต่ำ การอ่านที่ง่ายที่สุดและน่าเชื่อถือที่สุด: เพียงทำเครื่องหมายจุดกลับตัวล่าสุด
• ปฏิกิริยาต่อข่าว เมื่อตลาดเมินข่าวร้าย แปลว่าผู้ซื้อเป็นฝ่ายคุมเกม เมื่อตลาดเมินข่าวดี แปลว่าผู้ขายเป็นฝ่ายคุมเกม
• ความผันผวน การร่วงลงพร้อมความผันผวนที่เพิ่มขึ้น และวันที่มีการเคลื่อนไหวใหญ่ต่อเนื่อง เป็นลักษณะทั่วไปของช่วงขาลง

อะไรเปลี่ยนไปในการเทรดของคุณ

การสังเกตช่วงตลาดจะคุ้มค่าก็ต่อเมื่อมันเปลี่ยนการตัดสินใจบางอย่าง สิ่งสำคัญมีดังนี้:

ทิศทางที่ bevorzuged. การเทรดตามโครงสร้างให้พื้นที่ผิดพลาดมากกว่าการสู้กับมัน ในช่วงขาขึ้น การซื้อเมื่อราคาย่อตัวมักได้ผลดีกว่า ในช่วงขาลง การขายเมื่อราคารีบาวด์มักเหมาะกว่า

ขนาดสถานะ เนื่องจากตลาดขาลงมักผันผวนมากกว่า ล็อตเดิมจึงแบกรับความเสี่ยงมากขึ้น การลดขนาดเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้นช่วยให้ความเสี่ยงต่อการเทรดคงที่

ระยะห่างของ stop stop ที่แคบเกินไปในตลาดที่ผันผวนจะถูกกระตุ้นโดยสัญญาณรบกวน ไม่ใช่เพราะแนวคิดการเทรดผิด ทางออกคือใช้ stop ที่กว้างขึ้นพร้อมสถานะที่เล็กลง ไม่ใช่ใช้ล็อตเดิมกับ stop ที่กว้างขึ้น

ความอดทนกับตลาดไซด์เวย์ ระหว่างช่วงหนึ่งกับอีกช่วงหนึ่ง ตลาดมักเคลื่อนตัวออกด้านข้าง กลยุทธ์ตามแนวโน้มมักทำผลงานยากในช่วงนี้ บางครั้งการเทรดที่ดีที่สุดคือรอให้โครงสร้างชัดเจนก่อน

ข้อผิดพลาดที่มีต้นทุนสูงในช่วงกลับตัว

• พยายามจับจุดต่ำสุดให้แม่นยำ คนที่ซื้อทุกครั้งที่ราคาลงในตลาดขาลงจะสะสมผลขาดทุนระหว่างรอให้ตนเองถูก
• สับสนระหว่างการปรับฐานกับการกลับตัว การขายทั้งหมดตั้งแต่การร่วงครั้งแรก 5% ในขาขึ้นระยะยาวมักมีต้นทุนสูง
• คงขนาดสถานะเดิมในทุกสถานการณ์ ความผันผวนเปลี่ยนไป ความเสี่ยงต่อการเทรดควรคงเดิม

บน Safirion เป็นอย่างไร

บน Safirion สินทรัพย์มากกว่า 130 รายการ (Forex, หุ้น, ดัชนี, สินค้าโภคภัณฑ์ และคริปโต) อยู่ในหน้าจอเดียวกัน ซึ่งช่วยให้เห็นว่าการร่วงลงเป็นของสินทรัพย์ตัวเดียวหรือของทั้งตลาด สเปรดคงที่และรับประกันตามสัญญา รวมถึงในวันที่มีความผันผวนสูงที่สุด ซึ่งเป็นวันที่การกลับตัวมักเกิดขึ้น ก่อนเปลี่ยนกลยุทธ์ด้วยเงินจริง คุณสามารถทดสอบการอ่านช่วงตลาดในบัญชีเดโมได้

คำเตือนความเสี่ยง: การเทรดผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจมีความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญต่อการขาดทุน และอาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกคน ผลตอบแทนในอดีตไม่รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต เทรดเฉพาะด้วยเงินทุนที่คุณสามารถยอมรับการสูญเสียได้เท่านั้น