5个短线交易指标：如何使用与组合

在1到15分钟图表上进行短线交易，有一个特别的难点：噪音。在较短的时间窗口中，相当一部分价格波动是随机的，很容易把震荡误认为信号。没有任何指标能消除这一点，但合适的指标能帮助区分什么才重要。

下面的清单不是一个“必胜套装”。它是一组功能不同的工具。思路是为每个问题选择一个工具，而不是同时使用这五个指标。

1. 指数移动平均线（EMA）

衡量什么：价格的近期方向，相比简单移动平均线，对最新K线赋予更高权重。

如何使用：短线中常见的组合是9周期和21周期。9周期EMA位于21周期EMA上方，并且两条均线都向上倾斜，表示偏多；相反则表示偏空。很多人也把均线作为入场区域：价格在趋势中回撤到均线附近，然后重新延续走势。

在哪里失效：在横盘市场中，均线会不断交叉，产生无法延续的信号。

衡量什么：近期上涨相对于下跌的速度，范围为0到100。它的英文缩写是RSI。

如何使用：高于70通常表示超买；低于30表示超卖。在短线中，一些交易者使用更短周期（7或9）以及更极端的水平（80和20）来减少信号。另一种用法是背离：价格创出新高，而RSI没有跟随。

在哪里失效：在强趋势中，RSI会长时间处于超买或超卖。仅仅因为它到达70就逆势交易，是最常见的错误之一。

衡量什么：波动率。它由一条移动平均线（通常为20周期）以及上下各2个标准差的两条带组成。

如何使用：带宽收窄表示市场被压缩，而压缩通常会出现在强劲行情之前。在横盘市场中，触及上下轨可作为区间极值。在趋势中，价格会贴着其中一条带“行走”。

在哪里失效：触及轨道本身并不是反转信号。在趋势中，这恰恰是力量的信号。

衡量什么：资产平均每根K线通常波动多少。它不提供任何方向。

如何使用：这是对风险最有用的指标。把止损设置在ATR的1.5到2倍距离，可以避免止损被资产的正常波动触发。并且，在以距离定义止损后，就可以计算仓位大小，让每次承担的资金风险始终相同。

在哪里失效：在新闻事件期间，ATR会突然上升，按它计算出的止损会变得过宽；此时应降低仓位。

衡量什么：根据前一日的最高价、最低价和收盘价计算出的参考价位。经典枢轴点是（最高价 + 最低价 + 收盘价）除以3，并由此推导出支撑位和阻力位。

如何使用：很多人都会关注这些相同的价位，因此价格通常会在其附近作出反应。它们可作为目标、入场区域或保护止损的位置。

在哪里失效：在重大新闻日，价格会穿过所有价位，而不尊重任何一个。

总结

带有五个指标的图表通常会让决策停滞，因为总会有某个指标不同意。一个有效的组合有三个功能，每个功能对应一个指标：

枢轴点可以保留在图表上作为目标参考，而不产生信号。

每天做十笔交易的人，要支付十次点差。对于只有几个点或几个基点的小目标，成本可能占预期利润的很大一部分。在采用短线策略之前，计算点差占平均目标的比例。如果超过三分之一，该策略就需要非常高的胜率才能弥补。

在Safirion，点差是固定的，并由合同保证，这让计算具有可预期性：每次入场的成本在任何时段都相同，包括市场最动荡的时刻。执行时间为0.12秒，这个细节在短线交易中会产生差异。本文中的指标可以在模拟账户中测试，使用你打算交易的资产和图表周期。

风险提示：交易杠杆产品涉及重大亏损风险，可能并不适合所有投资者。短线交易需要更加重视风险。请仅使用你可以承受损失的资金进行交易。