Пенни-стоки: что это такое, почему они привлекают и какие риски скрывает низкая цена

Акция по US$ 0,80 кажется гораздо более перспективной, чем акция по US$ 800. "Если она вырастет до US$ 1,60, я удвою деньги." Именно такой расчет привлекает к пенни-стокам так много людей, и именно из-за него так много людей теряют на них деньги.

Что такое пенни-стоки

Penny stock, или пенни-сток, это название акций, которые торгуются по очень низкой цене. В США SEC (американская комиссия по ценным бумагам) в качестве общего ориентира использует акции дешевле US$ 5, и этот термин обычно связывают с небольшими компаниями, часто торгующимися вне основных бирж, на внебиржевом рынке.

В Бразилии неформальный аналог, это акции "за центы". У B3 для них есть специальное правило: компания, чья акция котируется ниже R$ 1,00 в течение 30 торговых сессий подряд, получает уведомление и должна исправить ситуацию, обычно через консолидацию акций.

Почему низкая цена вводит в заблуждение

Цена акции сама по себе не говорит, дорогая она или дешевая. Важно то, сколько стоит вся компания (рыночная капитализация) по отношению к ее прибыли, собственному капиталу или тому, что она может сгенерировать в будущем.

Компания с 1 миллиардом акций по US$ 1 стоит US$ 1 миллиард. Компания с 1 миллионом акций по US$ 500 стоит US$ 500 миллионов. Акция по US$ 1 принадлежит более крупной компании. Поэтому фраза "акция дешевая" ничего не значит, если не смотреть на остальное.

Риски, которые идут вместе с ними

• Низкая ликвидность. Мало сделок в день. Войти легко, выйти по нужной вам цене получается не всегда.
• Широкий спред. Разница между ценой покупки и продажи может составлять несколько процентов от цены, и этот расход оплачивается уже при входе.
• Экстремальная волатильность. Движения на 20%, 30% и более за один день обычны, в обе стороны.
• Мало информации. У небольших компаний мало аналитического покрытия, а вне основных бирж требования к раскрытию информации ниже.
• Манипуляции. Схема, известная как pump and dump: кто-то покупает дешево, распространяет восторженные рекомендации в группах и соцсетях, цена растет за счет притока новых покупателей, а первоначальная группа продает все на вершине.
• Размывание. Компании с нехваткой денежных средств часто выпускают новые акции, что уменьшает долю тех, кто уже является акционером.
• Уход с биржи. На Nasdaq акция, которая держится ниже US$ 1 в течение 30 рабочих дней подряд, получает предупреждение и может быть исключена из листинга, если не выполнит требования.

Если вы все же собираетесь торговать, проверьте заранее

1. Средний дневной объем. Если объем небольшой, ваша собственная заявка может сдвинуть цену.
2. Спред в момент входа. Посчитайте, насколько цена должна пройти, только чтобы выйти в ноль.
3. Откуда пришла рекомендация. Группа в мессенджере, обещающая гарантированный рост, это сигнал тревоги, а не возможность.
4. Официальные новости компании. Выпуски акций, результаты и сообщения бирже.
5. Размер позиции. Достаточно небольшой, чтобы падение на 50% не поставило под угрозу ваш счет.
6. Стоп определен заранее. При таких сильных колебаниях решение о выходе в разгар движения редко работает.

Как это устроено в Safirion

В Safirion акции находятся рядом с Forex, индексами, сырьевыми товарами и криптовалютами, среди более чем 130 активов платформы. Какая бы это ни была акция, правило оценки такое же, как в этой статье: смотрите на стоимость входа, типичную волатильность и размер позиции, прежде чем думать о прибыли. Фиксированный спред помогает узнать точную стоимость до клика.

Предупреждение о риске: Торговля продуктами с кредитным плечом связана со значительным риском убытков и может подходить не всем инвесторам. Этот материал носит образовательный характер и не является рекомендацией покупать или продавать какой-либо актив. Торгуйте только капиталом, потерю которого вы можете себе позволить.