I concetti che devi padroneggiare prima di rischiare denaro

Quasi ogni perdita di un principiante nasce da un equivoco sul vocabolario, non da una lettura sbagliata del grafico. Chi non sa esattamente che cos'è un lotto finisce per operare con una dimensione dieci volte superiore a quella prevista. I concetti qui sotto sono il minimo necessario per capire cosa sta mostrando lo schermo.

Asset, coppia e quotazione

Un asset è ciò che viene negoziato: una valuta, un'azione, un indice, una commodity, una criptovaluta. Nel Forex gli asset sono in coppie, perché il prezzo di una valuta esiste solo in relazione a un'altra. In EUR/USD, l'euro è la valuta base e il dollaro è la valuta di quotazione: il prezzo 1,14650 significa che un euro costa 1,14650 dollari.

Comprare EUR/USD significa puntare sul fatto che l'euro si apprezzerà rispetto al dollaro. Non esiste un'operazione neutrale: ogni posizione sul Forex è un'opinione su due economie allo stesso tempo.

Pip, tick e punto

Il pip è la minima variazione convenzionale di prezzo in una coppia di valute: la quarta cifra decimale nella maggior parte delle coppie. Se EUR/USD passa da 1,14650 a 1,14700, si è mosso di 5 pip. Nelle coppie con lo yen, il pip si trova alla seconda cifra decimale.

Tick e punto sono gli equivalenti in altri mercati: la minima variazione possibile in un indice o in un contratto. Cambia il nome, la funzione è la stessa: dare un'unità di misura al movimento.

Questo è importante perché ogni calcolo del rischio si fa in pip, non in reais. "Il mio stop è di 30 pip" è una frase che diventa denaro solo quando viene combinata con la dimensione della posizione.

Lotto e dimensione della posizione

Il lotto è l'unità di dimensione. Nel Forex, un lotto standard è pari a 100.000 unità della valuta base, e in esso ogni pip vale circa US$ 10 nelle coppie quotate in dollari.

Esistono frazioni, ed è lì che un principiante dovrebbe restare:

• Lotto standard (1,00): 100.000 unità, ~US$ 10 per pip
• Mini lotto (0,10): 10.000 unità, ~US$ 1 per pip
• Micro lotto (0,01): 1.000 unità, ~US$ 0,10 per pip

Il calcolo che conta: dimensione della posizione = rischio in denaro ÷ (distanza dello stop in pip × valore del pip). Con un conto da US$ 1.000, rischiando l'1% (US$ 10) in un'operazione con stop di 25 pip, la dimensione è 0,04 lotto. Questo numero deriva dal rischio. Non dovrebbe mai derivare da "quanto Safirion mi lascia aprire".

Leva e margine

La leva permette di controllare una posizione più grande del tuo saldo. Con leva 1:100, US$ 100 sostengono una posizione da US$ 10.000. Il margine è la parte del saldo che rimane bloccata come garanzia mentre la posizione è aperta.

Il punto che quasi tutto il materiale tratta male: la leva non aumenta il tuo rischio di per sé: lo aumenta la dimensione della posizione. La leva rende solo possibile aprire una posizione grande con poco saldo. Se calcoli la dimensione a partire dal rischio, come sopra, la leva disponibile diventa quasi irrilevante. Se calcoli la dimensione a partire da ciò che "ci sta" nel margine, diventa il meccanismo che azzera il conto.

Quando la perdita aperta consuma il margine libero, arriva la margin call e, subito dopo, la chiusura automatica delle posizioni da parte di Safirion. Non è una punizione: è il sistema che impedisce al saldo di diventare negativo.

Spread: il costo che non appare come commissione

Ogni asset ha due prezzi simultanei: quello di acquisto e quello di vendita. La differenza è lo spread, ed è per questo che ogni posizione nasce leggermente negativa: il prezzo deve muoversi a tuo favore dell'equivalente dello spread solo per arrivare in pari.

Con lo spread variabile, questo valore aumenta nei momenti di volatilità, che sono proprio quelli con il maggiore volume di operazioni. Con lo spread fisso, il modello di Safirion, è definito dal contratto e non cambia con il mercato.

Stop loss e take profit

Lo stop loss è un ordine che chiude automaticamente la posizione a un prezzo definito da te, limitando la perdita. Il take profit fa lo stesso dal lato del guadagno.

La funzione reale dello stop non è evitare la perdita, è definire la perdita prima di sentirla. Una perdita dell'1% decisa a mente fredda è una cosa; la stessa perdita decisa nel calore del movimento diventa quasi sempre una perdita dell'8%, perché la decisione di uscire viene rimandata finché non fa male.

Rischio per operazione e rapporto rischio/rendimento

Il rischio per operazione è la percentuale del conto che accetti di perdere in un singolo ingresso. La convenzione è dall'1% al 2%. Con l'1%, una sequenza di dieci perdite consecutive, che succede, costa circa il 10% del conto. Con il 10% per operazione, la stessa sequenza praticamente chiude il conto.

Il rapporto rischio/rendimento confronta la distanza dello stop con quella del target. Rischiare 20 pip per cercarne 60 è un rapporto di 1:3, e permette di essere profittevoli centrando solo 1 operazione su 3. Ecco perché il tasso di successo isolato non dice nulla: ciò che definisce il risultato è il prodotto tra frequenza dei successi e dimensione relativa di guadagno e perdita.

Drawdown

Il drawdown è la caduta dal picco al minimo del saldo del conto. Conta perché il recupero non è simmetrico: perdere il 20% richiede di guadagnare il 25% per tornare al punto di partenza; perdere il 50% richiede di guadagnare il 100%.

Questa asimmetria è l'argomento matematico, non emotivo, per operare con size ridotta. Controllare il drawdown è più determinante per il risultato di lungo periodo che azzeccare la direzione con maggiore frequenza.

Com'è su Safirion

Safirion lavora con spread fisso garantito da contratto, il che rende prevedibile la variabile di costo nel calcolo della dimensione della posizione, ed esecuzione in 0,12 secondi, rilevante per chi dipende dal rispetto dello stop al prezzo. Sono più di 130 asset tra Forex, azioni, indici, commodity e criptovalute, con deposito minimo di US$ 10. Le condizioni per asset sono nel documento delle Commissioni generali, nel piè di pagina del sito.

Avviso di rischio: Operare prodotti con leva comporta un rischio significativo di perdita e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. La redditività passata non è garanzia di risultati futuri. Opera solo con capitale che puoi permetterti di perdere.