Les concepts à maîtriser avant de risquer de l’argent

Presque toutes les pertes de débutant viennent d’un malentendu de vocabulaire, et non d’une mauvaise lecture du graphique. Celui qui ne sait pas exactement ce qu’est un lot finit par trader dix fois plus gros que prévu. Les concepts ci-dessous sont le minimum à connaître pour comprendre ce que l’écran affiche.

Actif, paire et cotation

Un actif est ce qui est négocié : une devise, une action, un indice, une matière première, une crypto. Sur le Forex, les actifs se présentent en paires, car le prix d’une devise n’existe que par rapport à une autre. Sur EUR/USD, l’euro est la devise de base et le dollar est la devise de cotation : le prix 1,14650 signifie qu’un euro coûte 1,14650 dollar.

Acheter EUR/USD, c’est parier que l’euro va s’apprécier face au dollar. Il n’existe pas d’opération neutre : toute position sur le Forex est une opinion sur deux économies en même temps.

Pip, tick et point

Le pip est la plus petite variation conventionnelle de prix sur une paire de devises : la quatrième décimale dans la plupart des paires. Si EUR/USD passe de 1,14650 à 1,14700, il a progressé de 5 pips. Dans les paires avec le yen, le pip se situe à la deuxième décimale.

Tick et point sont les équivalents sur d’autres marchés : la plus petite variation possible sur un indice ou un contrat. Le nom change, la fonction est la même : donner une unité de mesure au mouvement.

C’est important parce que tout calcul de risque se fait en pips, pas en reais. « Mon stop est de 30 pips » est une phrase qui ne devient de l’argent que lorsqu’elle est combinée à la taille de la position.

Lot et taille de position

Le lot est l’unité de taille. Sur le Forex, un lot standard correspond à 100 000 unités de la devise de base, et chaque pip y vaut environ US$ 10 sur les paires cotées en dollar.

Il existe des fractions, et c’est là qu’un débutant devrait rester :

• Lot standard (1,00) : 100 000 unités, ~US$ 10 par pip
• Mini lot (0,10) : 10 000 unités, ~US$ 1 par pip
• Micro lot (0,01) : 1 000 unités, ~US$ 0,10 par pip

Le calcul qui compte : taille de la position = risque en argent ÷ (distance du stop en pips × valeur du pip). Avec un compte de US$ 1 000, en risquant 1 % (US$ 10) sur une opération avec un stop de 25 pips, la taille est de 0,04 lot. Ce chiffre vient du risque. Il ne devrait jamais venir de « combien Safirion me laisse ouvrir ».

Effet de levier et marge

L’effet de levier permet de contrôler une position plus grande que votre solde. Avec un effet de levier de 1:100, US$ 100 soutiennent une position de US$ 10 000. La marge est la partie du solde qui reste bloquée comme garantie tant que la position est ouverte.

Le point que presque tous les contenus traitent mal : l’effet de levier n’augmente pas votre risque à lui seul : c’est la taille de la position qui l’augmente. L’effet de levier rend simplement possible l’ouverture d’une grande position avec peu de solde. Si vous calculez la taille à partir du risque, comme ci-dessus, l’effet de levier disponible devient presque sans importance. Si vous calculez la taille à partir de ce qui « tient » dans la marge, il devient le mécanisme qui vide le compte.

Lorsque la perte ouverte consomme la marge libre, survient l’appel de marge puis, dans la foulée, la clôture automatique des positions par Safirion. Ce n’est pas une punition : c’est le système qui empêche le solde de devenir négatif.

Spread : le coût qui n’apparaît pas comme frais

Tout actif a deux prix simultanés : le prix d’achat et le prix de vente. La différence est le spread, et c’est pourquoi toute position naît légèrement négative : le prix doit évoluer en votre faveur d’un montant équivalent au spread simplement pour atteindre le point mort.

Avec un spread variable, cette valeur augmente dans les moments de volatilité, qui sont justement ceux où le volume d’opérations est le plus élevé. Avec un spread fixe, le modèle de Safirion, il est défini par contrat et ne change pas avec le marché.

Stop loss et take profit

Le stop loss est un ordre qui clôture automatiquement la position à un prix que vous avez défini, en limitant la perte. Le take profit fait la même chose du côté du gain.

La vraie fonction du stop n’est pas d’éviter la perte, c’est de définir la perte avant de la ressentir. Une perte de 1 % décidée à tête froide est une chose ; la même perte décidée dans le feu du mouvement devient presque toujours une perte de 8 %, parce que la décision de sortir est repoussée jusqu’à ce que cela fasse mal.

Risque par opération et ratio risque/rendement

Le risque par opération est le pourcentage du compte que vous acceptez de perdre sur une seule entrée. La convention est de 1 % à 2 %. Avec 1 %, une série de dix pertes d’affilée, ce qui arrive, coûte environ 10 % du compte. Avec 10 % par opération, la même série met pratiquement fin au compte.

Le ratio risque/rendement compare la distance du stop à celle de l’objectif. Risquer 20 pips pour en chercher 60 correspond à un ratio de 1:3, et permet d’être rentable en réussissant seulement 1 opération sur 3. C’est pourquoi le taux de réussite pris isolément ne dit rien : ce qui définit le résultat, c’est le produit entre la fréquence des gains et la taille relative du gain et de la perte.

Drawdown

Le drawdown est la baisse entre le sommet et le creux du solde du compte. Il est important parce que la récupération n’est pas symétrique : perdre 20 % exige de gagner 25 % pour revenir au point de départ ; perdre 50 % exige de gagner 100 %.

Cette asymétrie est l’argument mathématique, et non émotionnel, pour trader petit. Contrôler le drawdown est plus déterminant pour le résultat à long terme que d’avoir raison plus souvent sur la direction.

Comment cela se passe chez Safirion

Safirion travaille avec un spread fixe garanti par contrat, ce qui rend la variable de coût prévisible dans le calcul de la taille de position, et une exécution en 0,12 seconde, pertinente pour ceux qui dépendent d’un stop respecté au prix. Ce sont plus de 130 actifs entre Forex, actions, indices, matières premières et crypto, avec un dépôt minimum de US$ 10. Les conditions par actif figurent dans le document des Frais généraux, dans le pied de page du site.

Avertissement sur les risques : Trader des produits à effet de levier comporte un risque significatif de perte et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Tradez uniquement avec un capital que vous pouvez vous permettre de perdre.