अर्थव्यवस्था और बाजार: कौन से आंकड़े कीमत को चलाते हैं और क्यों

कीमत भविष्य के बारे में सामूहिक राय होती है। आर्थिक संकेतक इसलिए महत्वपूर्ण होते हैं क्योंकि वे इस राय को एक साथ, पहले से ज्ञात समय पर बदल देते हैं। हर आंकड़ा कीमत में किस रास्ते से प्रवेश करता है, यह समझना कैलेंडर याद करने से अधिक मूल्यवान है।

ब्याज दरें: वह आंकड़ा जो बाकी सभी को आधार देता है

किसी देश की मूल ब्याज दर वहां पैसे की कीमत होती है। यह एक साथ तीन चीजों को प्रभावित करती है: कंपनियों और परिवारों के लिए क्रेडिट की लागत, जोखिम रहित निवेशों का रिटर्न, और विदेशी पूंजी के लिए मुद्रा का आकर्षण।

ऊंची ब्याज दर आम तौर पर मुद्रा को मजबूत करती है, क्योंकि यह रिटर्न की तलाश में पूंजी को आकर्षित करती है, और शेयरों पर नीचे की ओर दबाव डालती है, क्योंकि यह कंपनियों के फाइनेंसिंग को महंगा करती है और फिक्स्ड इनकम को अधिक प्रतिस्पर्धी विकल्प बनाती है। कम ब्याज दर इसका उलटा करती है।

जो समझता है और जो सिर्फ प्रतिक्रिया देता है, उनके बीच फर्क करने वाली बात: बाजार निर्णय पर ट्रेड नहीं करता, वह सरप्राइज पर ट्रेड करता है। अगर सभी 0.25 अंक की बढ़ोतरी की उम्मीद करते हैं और 0.25 ही आता है, तो कीमत इसे पहले ही शामिल कर चुकी होती है और शायद हिले भी नहीं। अगर 0.50 आता है, तो मूवमेंट तेज होता है। संदर्भ संख्या नहीं है, बल्कि संख्या और सहमति अनुमान के बीच की दूरी है।

इसीलिए बयान अक्सर दर से ज्यादा बाजार को हिलाता है। उसी में केंद्रीय बैंक संकेत देता है कि वह अगली बैठकों में क्या करना चाहता है, और भविष्य की उम्मीद आज कीमत को चलाती है।

मुद्रास्फीति

उपभोक्ता मूल्य सूचकांक मापते हैं कि जीवन कितना महंगा हुआ। वे अपने आप में कम और ब्याज दरों के बारे में अपने संकेतों के कारण अधिक महत्वपूर्ण होते हैं: लक्ष्य से ऊपर मुद्रास्फीति केंद्रीय बैंक पर सख्ती का दबाव डालती है, गिरती मुद्रास्फीति कटौती की गुंजाइश खोलती है।

इसीलिए मुद्रास्फीति का प्रकाशन Forex में सबसे अधिक वोलैटिलिटी वाले इवेंट्स में से एक है। आंकड़ा एक्सचेंज रेट तक ब्याज दरों की उम्मीद के जरिए पहुंचता है, सीधे नहीं।

सूचकांक के कोर पर ध्यान देना उपयोगी है, जो खाद्य और ऊर्जा को बाहर रखता है। यह अधिक स्थिर होता है और इसलिए केंद्रीय बैंक वास्तव में इसी को देखते हैं: तेल के झटके के कारण ऊंचा हेडलाइन इंडेक्स बढ़ते हुए कोर की तुलना में बहुत कम बताता है।

रोजगार

रोजगार के आंकड़े वास्तविक अर्थव्यवस्था की ताकत मापते हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका में, मासिक नॉन फार्म पेरोल रिपोर्ट ऐतिहासिक रूप से सभी बाजारों में सबसे अधिक प्रभाव वाले इवेंट्स में से एक रही है।

रीडिंग अप्रत्यक्ष होती है और कभी-कभी विपरीत लग सकती है। गर्म श्रम बाजार का मतलब मजबूत खपत है, जिसका मतलब मुद्रास्फीति दबाव है, जिसका मतलब ऊंची ब्याज दर की संभावना है। यानी: रोजगार का बहुत अच्छा आंकड़ा शेयर बाजारों को गिरा सकता है, क्योंकि बाजार "अर्थव्यवस्था अच्छी है" पढ़ने से पहले "ब्याज दर बढ़ेगी" पढ़ता है।

रिपोर्ट के अंदर, वेतन में बदलाव का आंकड़ा अक्सर नौकरियों की संख्या से ज्यादा बाजार को हिलाता है, क्योंकि वही मुद्रास्फीति तक अधिक सीधे पहुंचता है।

GDP और गतिविधि

GDP सबसे पूर्ण तस्वीर है और सबसे देर से आने वाली भी: जब यह जारी होता है, तब तक बाजार कई आंशिक संकेतक देख चुका होता है और राय बना चुका होता है। इसलिए यह आम तौर पर कम असर डालता है, सिवाय तब जब यह काफी बड़ा सरप्राइज दे।

परचेजिंग मैनेजर्स इंडेक्स (PMI) और कॉन्फिडेंस इंडिकेटर्स ट्रेडिंग के लिए अधिक उपयोगी होते हैं, ठीक इसलिए क्योंकि वे अग्रिम संकेतक होते हैं: वे इरादे को उसके दर्ज गतिविधि बनने से पहले पकड़ लेते हैं।

कमोडिटीज, एक्सचेंज रेट और निर्यातक देश

कमोडिटी के बड़े निर्यातक देशों की मुद्राएं उन चीजों की कीमत का अनुसरण करती हैं जिन्हें वे निर्यात करते हैं। ऑस्ट्रेलियाई डॉलर का अयस्क से, कनाडाई डॉलर का तेल से, और रियाल का कृषि और खनिज कमोडिटीज के समूह से ऐतिहासिक संबंध है।

तेल का एक दिलचस्प दोहरा प्रभाव होता है: यह लगभग सार्वभौमिक रूप से उत्पादन लागत बढ़ाता है, जो मुद्रास्फीतिकारी है और केंद्रीय बैंकों पर दबाव डालता है, साथ ही आय को आयातक देशों से निर्यातक देशों की ओर स्थानांतरित करता है। इसलिए वही झटका, देश के अनुसार, मुद्राओं को विपरीत दिशाओं में धकेलता है।

सोना अलग तरह से काम करता है: क्योंकि यह कोई यील्ड नहीं देता, वास्तविक ब्याज दरें बढ़ने पर यह अपेक्षाकृत कम आकर्षक हो जाता है, और अनिश्चितता या कम वास्तविक ब्याज दर के माहौल में अधिक आकर्षक हो जाता है।

आर्थिक कैलेंडर कैसे पढ़ें

हर कैलेंडर वही कॉलम दिखाता है: समय, देश, संकेतक, अपेक्षित प्रभाव की डिग्री, पिछला मूल्य, सहमति पूर्वानुमान और वास्तविक परिणाम।

महत्वपूर्ण कॉलम पूर्वानुमान और वास्तविक के बीच तुलना है। इन्हीं दोनों के बीच की दूरी कीमत को चलाती है। और इम्पैक्ट फिल्टर का उपयोग करें: एक सामान्य दिन में दर्जनों रिलीज होती हैं, जिनमें से शायद तीन ही ध्यान देने लायक होती हैं।

अधिकांश लोगों के लिए कैलेंडर का सबसे मूल्यवान उपयोग यह तय करना नहीं है कि कब प्रवेश करना है, बल्कि यह तय करना है कि कब पोजिशन में नहीं रहना है।

"खबर पर ट्रेड" करने की गलती

यह आसान लगता है: अच्छा आंकड़ा, खरीदें; खराब आंकड़ा, बेचें। यह तीन कारणों से काम नहीं करता, जो एक साथ जुड़ते हैं।

सहमति अनुमान पहले ही कीमत में होता है। आप संख्या को ट्रेड नहीं कर रहे होते, आप उसके और पहले से अपेक्षित चीज के बीच के अंतर को ट्रेड कर रहे होते हैं, और यह अंतर आपको बाद में ही पता चलता है।

लागत ठीक उसी पल बढ़ जाती है। वेरिएबल स्प्रेड में, घोषणा के सेकंडों में ही स्प्रेड चौड़ा हो जाता है। आप उस कीमत से कहीं महंगा प्रवेश करते हैं जो कुछ मिनट पहले मिलती।

पहला मूवमेंट अक्सर झूठ बोलता है। कीमत का एक दिशा में तेज भागना और कुछ ही मिनटों में पलट जाना आम है, जब बाजार रिपोर्ट के विवरण पढ़ना पूरा करता है। जो आवेग में प्रवेश करता है, वह दोनों तरफ स्टॉप आउट हो जाता है।

वाजिब विकल्प है कैलेंडर को जोखिम प्रबंधन के रूप में उपयोग करना: उच्च प्रभाव वाले इवेंट्स के आसपास के मिनटों में साइज कम करना या बाहर रहना, और बाजार के टिकाऊ दिशा बना लेने के बाद फिर से ट्रेड करना।

Safirion में यह कैसे है

Safirion एक ही खाते में 130 से अधिक एसेट्स (Forex, शेयर, इंडेक्स, कमोडिटीज और क्रिप्टो) को साथ लाता है, जिससे पूंजी को बांटे बिना एक ही आर्थिक आंकड़े के अलग-अलग बाजारों पर प्रभाव को ट्रैक करना संभव होता है। स्प्रेड फिक्स्ड है और अनुबंध द्वारा गारंटीड है, अधिकतम वोलैटिलिटी वाले मिनटों में भी, जो ठीक वही समय होता है जब वेरिएबल लागत आमतौर पर सबसे ज्यादा भारी पड़ती है।

जोखिम चेतावनी: लीवरेज्ड प्रोडक्ट्स में ट्रेडिंग में नुकसान का महत्वपूर्ण जोखिम शामिल है और यह सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकती। पिछला रिटर्न भविष्य के परिणाम की गारंटी नहीं है। केवल उस पूंजी से ट्रेड करें जिसे आप खोने की क्षमता रखते हैं।