Ekonomiya at merkado: aling datos ang nagpapagalaw ng presyo at bakit

Ang presyo ay pinagsama-samang opinyon tungkol sa hinaharap. Mahalaga ang economic indicators dahil binabago nila ang opinyong iyon nang sabay-sabay, sa oras na alam na nang maaga. Mas mahalagang maunawaan kung saang daan pumapasok sa presyo ang bawat datos kaysa kabisaduhin ang kalendaryo.

Interest rates: ang datos na umaangkla sa lahat ng iba pa

Ang pangunahing interest rate ng isang bansa ay ang presyo ng pera roon. Sabay nitong naaapektuhan ang tatlong bagay: ang gastos sa credit para sa mga kumpanya at pamilya, ang return ng risk-free investments, at ang pagiging kaakit-akit ng currency para sa foreign capital.

Ang mas mataas na interest rate ay may tendensiyang palakasin ang currency, dahil humihila ito ng capital na naghahanap ng yield, at mag-pressure pababa sa stocks, dahil pinapamahal nito ang financing ng mga kumpanya at ginagawang mas kompetitibong alternatibo ang fixed income. Ang mas mababang interest rate ay kabaligtaran ang ginagawa.

Ang detalyeng naghihiwalay sa nakakaunawa sa basta nagre-react lang: hindi ang desisyon ang tine-trade ng merkado, kundi ang surprise. Kung inaasahan ng lahat ang pagtaas na 0.25 point at 0.25 ang lumabas, naisama na iyon sa presyo at maaaring halos hindi gumalaw. Kung 0.50 ang lumabas, marahas ang galaw. Ang reference ay hindi ang numero, kundi ang layo ng numero sa consensus.

Kaya kadalasang mas nagpapagalaw ang statement kaysa sa rate. Doon sinisenyasan ng central bank kung ano ang balak nitong gawin sa mga susunod na meeting, at ang future expectations ay gumagalaw sa presyo ngayon.

Inflation

Sinusukat ng consumer price indexes kung gaano tumaas ang gastos sa pamumuhay. Mas mahalaga ang mga ito hindi dahil sa sarili nilang bilang, kundi dahil sa ipinahihiwatig nila tungkol sa interest rates: ang inflation na higit sa target ay nagtutulak sa central bank na maghigpit, ang bumababang inflation ay nagbubukas ng puwang para magbawas.

Ito ang dahilan kung bakit ang paglabas ng inflation data ay isa sa mga event na may pinakamalaking volatility sa Forex. Dumarating ang datos sa exchange rate sa pamamagitan ng interest rate expectations, hindi direkta.

Magandang bantayan ang core ng index, na nag-aalis ng pagkain at enerhiya. Mas stable ito at kaya ito ang talagang sinusubaybayan ng mga central bank: mas kaunti ang sinasabi ng mataas na headline index dahil sa oil shock kaysa sa tumataas na core.

Trabaho

Sinusukat ng employment data ang lakas ng real economy. Sa United States, ang buwanang nonfarm payroll report ay historikal na isa sa mga event na may pinakamalaking epekto sa lahat ng merkado.

Hindi direkta ang pagbasa at minsan kontra-intuitive. Ang mainit na labor market ay nangangahulugan ng malakas na consumption, na nangangahulugan ng inflationary pressure, na nangangahulugan ng posibilidad ng mas mataas na interest rate. Ibig sabihin: ang employment data na sobrang ganda ay maaaring magpabagsak ng stock markets, dahil binabasa muna ng merkado na "tataas ang interest rate" bago ang "maayos ang ekonomiya".

Sa loob ng report, ang datos ng pagbabago sa sahod ay kadalasang mas nagpapagalaw kaysa sa bilang ng job openings, dahil ito ang mas direktang naipapasa sa inflation.

GDP at aktibidad

Ang GDP ang pinakakompletong larawan at ang pinakahuli: kapag inilabas ito, nakita na ng merkado ang maraming partial indicators at nakabuo na ng opinyon. Kaya kadalasan ay mas kaunti ang galaw na dulot nito, maliban kung malaki ang surprise.

Mas mahalaga para sa trading ang purchasing managers' indexes (PMI) at confidence indicators dahil leading indicators ang mga ito: kinukuha nila ang intensiyon bago ito maging nakarehistrong aktibidad.

Commodities, exchange rate at mga bansang exporter

Ang currencies ng mga bansang malalakas mag-export ng commodities ay sumusunod sa presyo ng kanilang ini-export. Ang Australian dollar ay may historikal na ugnayan sa iron ore, ang Canadian dollar sa oil, ang real sa kombinasyon ng agricultural at mineral commodities.

May interesanteng dobleng epekto ang oil: halos pangkalahatan nitong itinataas ang cost of production, na inflationary at nagpe-pressure sa mga central bank, habang naglilipat din ito ng kita mula sa importing countries papunta sa exporters. Kaya ang iisang shock ay nagtutulak ng currencies sa magkasalungat na direksiyon depende sa bansa.

Iba ang paraan ng gold: dahil hindi ito nagbabayad ng yield, nagiging relatively hindi gaanong kaakit-akit ito kapag tumataas ang real interest rates, at mas kaakit-akit sa scenario ng uncertainty o mababang real interest rate.

Paano basahin ang economic calendar

Ipinapakita ng bawat kalendaryo ang parehong columns: oras, bansa, indicator, inaasahang antas ng impact, previous value, consensus forecast at actual result.

Ang column na mahalaga ay ang paghahambing sa pagitan ng forecast at actual. Ang layo ng dalawa ang nagpapagalaw sa presyo. At gamitin ang impact filter: sa isang ordinaryong araw may dose-dosenang releases, kung saan marahil tatlo lang ang dapat pagtuunan ng pansin.

Ang pinakamahalagang gamit ng kalendaryo, para sa karamihan ng tao, ay hindi ang magpasya kung kailan papasok, kundi ang magpasya kung kailan hindi dapat may posisyon.

Ang pagkakamali ng "pag-trade sa balita"

Mukhang simple: magandang datos, bumili, masamang datos, magbenta. Hindi ito gumagana dahil sa tatlong dahilan na nagsasama-sama.

Nasa presyo na ang consensus. Hindi mo tine-trade ang numero, tine-trade mo ang diperensiya nito sa inaasahan na, at ang diperensiyang iyon ay malalaman mo lang pagkatapos.

Sumasabog ang gastos sa mismong sandali. Sa variable spread, lumalawak ang spread sa mismong mga segundo ng anunsyo. Pumapasok ka na nagbabayad nang mas mahal kaysa sa babayaran mo ilang minuto bago iyon.

Madalas nagsisinungaling ang unang galaw. Karaniwan na ang presyo ay bumulusok sa isang direksiyon at mag-reverse sa loob ng ilang minuto, kapag natapos nang basahin ng merkado ang mga detalye ng report. Ang pumasok dahil sa impulse ay na-i-stop sa magkabilang panig.

Ang makatwirang alternatibo ay gamitin ang kalendaryo bilang risk management: bawasan ang size o manatili sa labas sa mga minutong nakapalibot sa high-impact events, at bumalik sa trading kapag nakabuo na ang merkado ng sustained direction.

Paano ito sa Safirion

Pinagsasama ng Safirion ang higit sa 130 assets (Forex, stocks, indices, commodities at crypto) sa iisang account, na nagbibigay-daan para masubaybayan ang epekto ng iisang economic data sa iba't ibang merkado nang hindi hinahati-hati ang capital. Fixed ang spread at garantisado sa kontrata, kasama na ang mga minuto ng pinakamataas na volatility, na eksakto kung kailan kadalasang mas bumibigat ang variable cost.

Babala sa panganib: Ang pag-trade ng leveraged products ay may malaking panganib ng pagkalugi at maaaring hindi angkop para sa lahat ng investor. Ang nakaraang profitability ay hindi garantiya ng magiging resulta sa hinaharap. Mag-trade lamang gamit ang capital na kaya mong mawala.