Как работает трейдинг, от клика до исполнения

Трейдинг, это покупка и продажа актива с целью получить прибыль на изменении цены. Определение простое, но почти ничего не объясняет. По-настоящему помогает понимание пути, который проходит ордер, потому что именно на этом пути находятся издержки и риски, о которых обычно не говорят.

Чем вы торгуете

В значительной части онлайн-трейдинга вы не покупаете сам актив. Вы торгуете инструментом, цена которого следует за активом. Когда вы «покупаете золото» в Safirion, обычно ни один грамм металла не меняет владельца: вы открываете позицию, результат по которой равен разнице между ценой входа и ценой выхода.

У этого есть два практических последствия. Первое, вы можете зарабатывать на падении так же легко, как и на росте, потому что вам не нужно владеть чем-либо, чтобы продать. Второе, ваши отношения связаны с Safirion и с инструментом, а не с физическим рынком актива.

Bid, ask и кто находится на другой стороне

У каждого актива одновременно отображаются две цены. bid, это цена, по которой рынок готов купить у вас; ask, это цена, по которой он готов продать вам. Ask всегда выше из этих двух цен.

Вы покупаете по ask и продаете по bid. Разница, спред, это встроенная стоимость сделки, и именно поэтому позиция в момент открытия отображается с небольшим минусом. Прежде чем любой анализ окажется верным, цена должна перекрыть этот начальный разрыв.

На другой стороне вашего ордера всегда кто-то есть: другой участник с противоположным мнением или маркет-мейкер, организация, которая постоянно готова покупать и продавать, зарабатывая именно на спреде. Сделки без контрагента не существует.

Путь ордера

Когда вы нажимаете купить, происходит следующее:

1. Платформа Safirion формирует ордер с активом, направлением, размером и, если вы указали, стопом и целью.
2. Ордер отправляется на сервер Safirion.
3. Сервер проверяет, достаточно ли у вас маржи для поддержания позиции.
4. Ордер исполняется по лучшей доступной цене в данный момент.
5. Позиция возвращается на ваш экран с ценой входа, размером и открытым результатом.

В Safirion этот цикл занимает 0,12 секунды. Это число важно, потому что действительно значимые моменты не являются нормальными условиями: в секунды высокой волатильности две вещи могут пойти не так: цена исполнения окажется другой, чем та, которую вы видели на экране, это называется slippage, или ордер просто не пройдет. Поэтому время исполнения, это характеристика продукта, а не техническая деталь.

Длинная и короткая позиция

Быть в длинной позиции означает, что вы зарабатываете, если цена растет. Быть в короткой позиции означает, что вы зарабатываете, если цена падает. Эти две позиции симметричны по механике и асимметричны по теоретическому риску: цена актива может расти бесконечно, но упасть может только до нуля.

На практике эта асимметрия проявляется редко, потому что позиция закрывается намного раньше, по стопу, по вашему решению или из-за маржин-колла.

Где возникает результат

Пока позиция открыта, число, которое меняется на экране, это нереализованный результат. Это еще не ваши деньги: это оценка того, сколько вы получили бы при закрытии прямо сейчас, рассчитанная по текущей цене стороны, противоположной вашей цене входа.

Результат становится балансом только при закрытии. По пути вычитаются три вида издержек: спред на входе, возможная комиссия и, если позиция переносится через конец дня, ставка переноса (swap), которая может списываться или начисляться в зависимости от актива и направления.

Роль Safirion в этой цепочке

Safirion выполняет четыре функции на этом пути: предоставляет доступ к рынку, исполняет ордера, хранит деньги и обрабатывает депозиты и выводы средств.

Поскольку деньги проходят через нее, два пункта концентрируют весь риск, который не является рыночным риском: исполнение, от которого зависит, сможете ли вы войти и выйти по цене, которую видите, и вывод средств, от которого зависит, превратится ли результат в деньги на вашем банковском счете. Анализ графика не защищает ни от одного из этих двух факторов, и поэтому именно эти два показателя Safirion публикует в проверяемой форме.

Как это устроено в Safirion

Safirion исполняет ордера за 0,12 секунды и работает с фиксированным спредом, гарантированным договором, в том числе в дни максимальной волатильности, что снижает два источника неожиданностей при исполнении. На выводы средств нет дневного лимита, и 100% выводов за последние шесть месяцев были выполнены менее чем за 24 часа. На одном экране доступно более 130 активов среди Forex, акций, индексов, сырьевых товаров и криптовалют.

Предупреждение о риске: Торговля продуктами с кредитным плечом связана со значительным риском убытков и может подходить не всем инвесторам. Прошлая доходность не гарантирует будущий результат. Торгуйте только капиталом, потерю которого вы можете себе позволить.